Fonds de revenu Pages Jaunes annonce un placement de 200 M$ sous forme de débentures convertibles
Version imprimableMontréal (Québec), le 14 juin 2010 – Fonds de revenu Pages Jaunes (le « Fonds ») (TSX : YLO.UN) a annoncé aujourd’hui que sa filiale, Yellow Média inc. (l’« émetteur »), procédera au placement d’un montant de 200 M$ de débentures subordonnées non garanties convertibles portant intérêt au taux de 6,25 % (les « débentures convertibles ») par voie de prise ferme. Les débentures convertibles versent de l’intérêt deux fois l’an, les 1er avril et 1er octobre de chaque année, et ce, à compter du 1er octobre 2010. Les débentures viendront à échéance le 1er octobre 2017 et seront convertibles, au gré du porteur, contre des parts de fiducie (les « parts ») du Fonds selon un prix d’échange de 8,00 $ par part.
L’émetteur a également octroyé aux preneurs fermes une option visant l’acquisition additionnelle d’au plus 30 M$ de débentures convertibles additionnelles à un prix de 1000$ la débenture (plus les intérêts courus à partir de la date initiale de clôture du placement jusqu’à la date de clôture de l’option) pour couvrir les surrallocations, laquelle option peut être levée en totalité ou en partie en tout temps dans les 30 jours qui suivent la clôture du placement.
L’émetteur affectera le produit net tiré de la vente de débentures convertibles au remboursement de la dette, notamment la dette aux termes du programme de papier commercial de l’émetteur et au financement du rachat des débentures subordonnées non garanties échangeables à 5,50 % en circulation de l’émetteur, de même qu’aux besoins généraux de l’entreprise.
Aux termes du plan d’arrangement annoncé précédemment pour le Fonds sous l’égide de la Loi canadienne sur les sociétés par actions, la structure de fiducie de revenu du Fonds sera remplacée par une structure d’entreprise. Par conséquent, les débentures convertibles du Fonds deviendront, sans l’exigence du consentement des porteurs de débentures convertibles du Fonds, des débentures de la société ouverte qui remplacera le Fonds à la date de prise d’effet de l’arrangement et ces débentures comporteront les mêmes modalités que les débentures convertibles du Fonds et deviendront convertibles en actions ordinaires de la société ouverte qui remplacera le Fonds.
Les débentures convertibles seront offertes à des fins de vente au public dans chacune des provinces et dans chacun des territoires du Canada aux termes d’un prospectus simplifié de l’émetteur devant être déposé auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada dans tous les territoires canadiens.
Le syndicat des preneurs fermes est dirigé par RBC Dominion valeurs mobilières et Valeurs mobilières TD et Scotia Capitaux, lesquelles agissent à titre de cochefs file.
Il est prévu que la clôture du placement aura lieu le 8 juillet 2010 ou vers cette date, sous réserve de certaines conditions, notamment des conditions qui doivent être énoncées dans la convention de prise ferme.
Yellow Média inc.
Yellow Média inc., une filiale de Fonds de revenu Pages Jaunes, détient Groupe Pages Jaunes et Société Trader. Groupe Pages Jaunes (GPJ) est le chef de file des médias de performance et de solutions marketing au Canada. La Société relie les consommateurs et les entreprises à l’échelle locale grâce à son réseau de publications imprimées, de sites Web et d’applications de recherche mobile. GPJ permet aux consommateurs de prendre des décisions d’achat éclairées en les aidant à trouver ce dont ils ont besoin, n’importe où et en tout temps. GPJ aide les entreprises à croître en élaborant des plans marketing et de création d’opportunités d’affaires. Société Trader (Trader) est un chef de file des médias verticaux imprimés et en ligne qui offre une vaste gamme de services tels que la gestion d’inventaire, la conception et la gestion de sites Web, l’optimisation des dépenses publicitaires et la création de campagnes visant à générer des opportunités d’affaires. Trader couvre les secteurs verticaux de l’automobile, de l’immobilier et des articles d’usage courant. Yellow Média inc. possède et gère les plateformes et les publications parmi les plus populaires au Canada incluant les annuaires Pages JaunesMC, PagesJaunes.caMC, Canada411.caMC, AutoTraderMC(.ca), Home TraderMC(.ca) et LesPAC.com. Pour plus de renseignements, www.ypg.com.
Les débentures convertibles n’ont pas été ni ne seront inscrites en vertu de la United States Securities Act of 1933, dans sa version modifiée, ou de toute autre loi d’État sur les valeurs mobilières et elles ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis en l’absence d’une inscription ou d’une dispense applicable des obligations d’inscription de cette loi et des lois d’État applicables sur les valeurs mobilières. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat et ces titres ne peuvent être vendus dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’inscription ou l’admissibilité en vertu des lois sur les valeurs mobilières de ce territoire.
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Renseignements :
Anne-Sophie Roy
Directrice générale - Finances de l’entreprise et relations avec les investisseurs
Tél. : (514) 934-2828
anne-sophie.roy@ypg.com
